Fuente: https://www.wsws.org/es/articles/2022/02/28/swif-f28.html?pk_campaign=newsletter&pk_kwd=wsws Nick Beams 28.02.22
Las potencias imperialistas utilizan el «arma nuclear financiera» contra Rusia
Las principales potencias capitalistas han intensificado la guerra económica contra Rusia imponiendo una serie de sanciones destinadas a paralizar su sistema bancario y financiero y a hacer fracasar potencialmente su economía.
En una reunión conjunta de representantes de la Comisión Europea, Francia, Alemania, Italia, Reino Unido, Canadá y Estados Unidos se anunciaron el sábado sanciones destinadas a excluir a ‘determinados’ bancos rusos del sistema de mensajería financiera internacional Swift y a detener las operaciones de cambio del banco central ruso.
La prohibición del banco central significa que sus reservas de divisas están efectivamente congeladas. ‘Paralizaremos los activos del banco central de Rusia’, dijo la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, al término de la reunión.
La declaración de la reunión decía que las medidas Swift garantizarían que los bancos afectados quedaran ‘desconectados del sistema financiero internacional y perjudicarían su capacidad de operar a nivel mundial’.
El acuerdo sólo se alcanzó después de que se superara la resistencia a las nuevas medidas por parte de Italia y Alemania, ambas muy dependientes de los suministros de gas natural, cuando se acordó que los bancos rusos, cruciales en la financiación de las transacciones energéticas, no serían el objetivo.
EE.UU. presionó mucho a favor de las sanciones de Swift, junto con Canadá y el Reino Unido, pero su imposición se describió como un ‘proceso duro’, sobre todo porque el comercio de la Unión Europea con Rusia asciende a €80.000 millones, una cantidad 10 veces mayor que la de EE.UU.
Un informe del Wall Street Journal (WSJ) sobre el acuerdo, citando a un ‘alto funcionario de la administración Biden’, dijo que había un proceso de selección destinado a minimizar la perturbación de los mercados energéticos.
‘Sabemos dónde se producen la mayoría de los flujos de energía, a través de qué bancos se producen’, dijo el funcionario al WSJ. ‘Y si adoptamos ese enfoque, podemos simplemente elegir las instituciones en las que no se produce la mayor parte de los flujos de energía’. Entre los que no han sido sancionados se encuentra el Gazprombank, el tercero de Rusia, y uno de los principales canales para las transacciones financieras relacionadas con el petróleo y el gas.
Según el informe del WSJ ‘Los funcionarios estadounidenses dicen que las exenciones fueron fundamentales para ganar el apoyo político para una campaña de presión coordinada y complementaria de la amplia gama de economías, incluyendo Estados Unidos, el Reino Unido y los 27 Estados miembros de la UE’. Si las objeciones alemanas no se hubieran cumplido, las medidas no habrían podido salir adelante porque las decisiones de la UE deben ser unánimes.
Incluso con la exclusión de los bancos que financian las transacciones energéticas, la decisión de Swift aumentará las tensiones. En 2014, cuando se estudió la posibilidad de excluir a Rusia del sistema mundial de mensajería de pagos, Moscú dijo que sería el equivalente a una declaración de guerra.
En sus comentarios del viernes, el ministro de finanzas francés, Bruno Le Maire, describió el corte del acceso ruso al sistema Swift como ‘el arma nuclear financiera’.
La decisión de imponer restricciones al banco central de Rusia fue para evitar que ‘despliegue sus reservas internacionales de forma que socaven el impacto de nuestras acciones’, según la declaración conjunta.
Rusia tiene unos $600.000 millones en reservas de divisas, en gran parte fruto de sus ventas de petróleo y gas. Las restricciones impuestas a los bancos centrales le impedirán utilizar parte de estas reservas para apuntalar el rublo y evitar un colapso total.
Desde que comenzó la invasión de Ucrania, masas de personas han hecho cola en los bancos y cajeros automáticos tratando de retirar dinero en efectivo tanto en dólares como en rublos, temiendo un colapso de la moneda nacional, cuyo valor se ha desplomado en los mercados internacionales.
El banco central ha tratado de calmar esos temores emitiendo un comunicado el domingo en el que afirmaba que suministraría liquidez a los bancos y no pondría límites a las cantidades que quisieran pedir prestadas, además de ampliar la lista de valores que aceptaría como garantía para cubrir sus necesidades de préstamo.
‘El sistema bancario ruso es estable, tiene suficientes reservas de capital y liquidez para funcionar sin cortes en cualquier situación’, dijo y que todos los fondos de los clientes estaban seguros. El sistema de pagos nacional desarrollado para el caso de que Rusia se quedara fuera de Swift seguiría funcionando ‘en cualquier escenario’, dijo.
El Banco Central de Rusia podría pedir ayuda a China, donde tiene el 14% de sus reservas de divisas. Pero es probable que las autoridades chinas se muestren cautelosas a la hora de prestar asistencia a Rusia por temor a que puedan ser objeto de sanciones secundarias impuestas a instancias de Estados Unidos.
El objetivo del sistema financiero ruso es una escalada importante en la guerra económica global que Estados Unidos ha practicado cada vez más en los últimos años, en combinación con sus acciones militares, para golpear a sus oponentes.
Puede hacerlo porque casi la mitad de todos los pagos mundiales se realizan en dólares, que se utilizan para financiar alrededor del 90 por ciento de la financiación del comercio. Estados Unidos ha utilizado este dominio para atacar a Irán y Venezuela, pero la medida contra Rusia es un nivel cualitativamente nuevo de agresión financiera.
Antes de que se anunciara el ataque al banco central ruso, Josh Lipsky, que anteriormente trabajó en el Fondo Monetario Internacional y ahora es director del Centro de Geoeconomía del Atlantic Council, dijo que sería una ‘medida extraordinariamente significativa y perjudicial’ para la economía de Rusia.
Con un PIB que ronda los $1,7 billones, Rusia es la duodécima economía del mundo. ‘Un banco central del G20 nunca había sido objeto de un ataque’, dijo Lipsky. ‘Esto no es Irán. Esto no es Venezuela’.
Edward Fishman, antiguo funcionario de EE.UU. y ahora en el Centro para una Nueva Seguridad Americana, dijo al Financial Times que la medida sería un ‘golpe devastador’ para la economía rusa y que era más importante que la decisión de Swift porque una ‘parte considerable’ de las reservas de divisas de Rusia quedaría ‘inutilizada de la noche a la mañana’.
La crisis bélica tendrá importantes repercusiones en la economía mundial. Los precios del petróleo y el gas están subiendo, junto con el trigo y otros cereales, así como los metales.
Según una estimación de una empresa de previsión, citada por el WSJ, si el petróleo sube a $110 el barril, desde su nivel actual de alrededor de $100, esto empujará la tasa de inflación anual de EE.UU. a más del 10%. Esto supone un dilema para la Reserva Federal de EE.UU. y otros bancos centrales, ya que el aumento de los precios amenaza con asestar un golpe al crecimiento mundial.
La Reserva Federal iba a aumentar su tipo de interés básico en 0,25 puntos porcentuales en su reunión de mediados de marzo, seguido de hasta seis o incluso siete aumentos durante el resto del año. Pero ahora se enfrenta a una situación en la que podría elevar los tipos en condiciones de ‘estanflación’, es decir, con un aumento de los precios y un crecimiento menor o incluso menor.
Bruce Kasman, economista jefe de JPMorgan, declaró al WSJ: ‘No hemos tenido un rebasamiento de la inflación tan grande y de base tan amplia en décadas’. Un choque sostenido podría empujar la inflación aún más alto, dejando a la Fed con ‘algunas opciones muy difíciles’.
Además de los efectos inmediatos en el mercado bursátil —todos los índices de futuros de Wall Street estaban a la baja en el momento de escribir este artículo, mientras que los mercados asiáticos se mantenían estables—, podría haber otros efectos financieros debido a las decisiones del fin de semana de las principales potencias imperialistas.
Los inversores mundiales seguramente se verán afectados, incluidos los bancos y los fondos de cobertura y otras instituciones financieras que han invertido en los mercados financieros rusos en busca de mayores rendimientos.
El Banco de Pagos Internacionales ha calculado que los bancos extranjeros tienen unos $121.000 millones que les deben las entidades rusas. De esta cantidad, unos $14.700 millones se deben a bancos estadounidenses y $25.000 millones a bancos franceses e italianos.
Entre los mayores tenedores occidentales de deuda soberana rusa se encuentran la aseguradora alemana Allianz y la empresa de inversión estadounidense BlackRock. Estos gigantes son lo suficientemente grandes como para capear los efectos inmediatos de una tormenta financiera. Pero las empresas más pequeñas no pueden, y no han estado en absoluto preparadas para la crisis actual.
El FT citó las declaraciones del director de una de estas empresas, quien dijo a finales de enero que hablar de nuevas sanciones ‘devastadoras’ contra Rusia parecía ‘bastante ficticio, dadas las dolorosas repercusiones autoinfligidas que esto tendría en la economía mundial, y en particular en Europa Occidental’.
Vale la pena recordar que la desaparición del fondo de cobertura Long Term Capital Management, de $3.000 millones, en septiembre de 1998, que tuvo que ser rescatado por la Reserva Federal porque había estado muy involucrado en apuestas en rublos rusos y su colapso supuso una amenaza para el sistema financiero estadounidense.
(Publicado originalmente en inglés el 28 de febrero de 2022)